收购HCL Technologies;1265卢比的目标:Sharekhan_科技快讯

Sharekhan对HCL Technologies的研究报告

HCL Tech报告CC收入环比下降1.3%，低于我们预期的1.1%的收入增长。营收为32亿美元，环比下降1.1%，同比增长5.8%，主要受ERS业务下滑的影响，按成本计算下降5.2%，而HCL软件业务按成本计算下降3.1%。息税前利润率环比下降120个基点至17%，低于我们预期的18.1%，这是一个季节性疲软的季度，原因是直接成本上升、SG&A费用增加以及收入疲软。新交易交易额环比下降24%，至15.65亿美元。订单量创历史新高，环比增长17.7%，同比增长26.2%。电信、媒体和娱乐业务下滑14.4%，而技术服务业务环比下滑7.8%。管理层预计，鉴于订单量空前高企，在经历了连续两个季度的季节性疲软后，未来几个季度将出现复苏。因此，它对实现24财年的收入和息税前利润指导持乐观态度。

故事有限公司继续下面的广告删除广告

前景

我们相信该股将继续以合理的估值进行交易。在CMP上，该股的交易价格为其24/25财年每股收益的19.7倍/17.6倍。因此，我们维持对HCL科技的买入评级，修正后的预期股价为1,265卢比。

查看所有建议报告，请点击这里

免责声明:投资专家/经纪公司/评级机构在moneycontrol.com上发表的观点和投资提示仅为个人观点，不代表本网站或其管理层的观点和建议。Moneycontrol.com建议用户在做任何投资决定之前咨询有资质的专家。

HCL科技- 13 -07 - 2023 -股票

噢派网声明：未经许可，不得转载。